ESR Interim Report 2020 (CN)

管理層討論及分析 債務到期情況（百萬美元） 於 2020 年 6 月 30 日 7% 198 29% 843 44% 1,244 一年內 第二年 第三至 第五年 （包括首尾 兩年） 五年以上 20% 570 資本管理 ESR 採取積極及嚴格的資本管理方法，以維持穩健及資本充足 的資產負債表，並持續定期檢討其債務到期狀況及流動資金狀 況。本集團維持穩健的資產負債表，並透過結合本地及國際銀 行的融資以及資本市場發行的方式，積極多元化擴濶其資金來 源，優化其債務融資成本。 本集團於 2020 年 6 月 30 日的借款總額為 28.5 億美元。於 2020 年 6 月 30 日，現金結餘為 946.6 百萬美元，債務淨額對資產總值比率 為 28.6% ，屬於可接受及穩健範圍內。 本集團透過維持定息及浮息借款組合管理其利率風險。於 2020 年 6 月 30 日，本集團借款中的 34% 按固定利率計息而其餘 66% 按 浮動利率計息。於管理利率組合時，本集團考慮利率前景及其 投資組合之持有期。於 2020 年 6 月底，本集團的加權平均利率 為 5% 。 於 2020 年 3 月，本集團與主要國際銀行訂立 250 百萬美元的三年 期銀團無抵押有期貸款，利率為倫敦銀行同業拆息加 3.00% ， 已於 2020 年 3 月悉數提取。於 2020 年 2 月 26 日，本集團發行 225 百萬新加坡元的五年期固定利率票據，按年利率 5.10% 計息。 憑藉該等融資，本集團已展現其有明確能力大幅降低其上市後 借款成本超過 150 個基點。 於 2020 年 6 月 30 日，本集團的加權平均債務到期日仍然為約 3 年。本集團持續監察其債務到期情況，並積極建立充足現金 儲備及為現有借款再融資，以應付其短期責任、持續發展開支 及投資機會。 於 2020 年 6 月 30 日，債務淨額為 19 億美元，而於 2019 年 12 月 31 日則為 17 億美元。債務淨額增加主要由於本集團為投資及持續 發展開支提供資金而作出額外借款所致。 儘管期內淨利潤為 144.7 百萬美元，權益總額由 2019 年 12 月 31 日的 33 億美元減少至 2020 年 6 月 30 日的 32 億美元。減少主要是 由於在 2020 年 6 月贖回 100 百萬美元的永久資本證券，以及疫情 引致於 2020 年 6 月 30 日的市場報價波動，令本集團上市證券投 資（分類為以公允價值計量且其變動計入其他全面收入的金融 資產）產生 69.9 百萬美元的公允價值虧損。憑藉資本充裕的資 產負債表及專注於投資的基本因素，本集團在此經濟週期內仍 處於有利位置。 15 ESR 中期報告 2020